Iguá Saneamento – Aumento de capital e captação com BID Invest para Sergipe

1. Aumento de capital de R$ 700 milhões
  
- Acionistas CPP Investments, AIMCo e BNDESPar injetaram R$ 700 milhões na holding, de forma proporcional às participações.  
- Composição societária mantida: CPP Investments 66,5%, AIMCo 24%, BNDESPar 9,5%.  
- Objetivo: reforçar estrutura financeira, ampliar liquidez e acelerar investimentos em eficiência operacional, modernização, redução de perdas e universalização.  
- Segundo o CEO René Silva, o movimento mostra confiança dos acionistas na estratégia de longo prazo e fortalece a capacidade de execução.  
- CFO João Luiz Lopes destaca que a operação deve reduzir alavancagem e dar mais flexibilidade, sem pré-pagar dívidas.

2. Captação de R$ 1,04 bilhão com BID Invest para Sergipe
  
- Iguá Sergipe emitiu R$ 1,04 bilhão em debêntures adquiridas integralmente pelo BID Invest.  
- Condições: prazo de 20 anos, amortização em 34 parcelas semestrais a partir de nov/2029, remuneração IPCA + 8,9774% a.a. Rating preliminar brAA- pela S&P.  
- Classificadas como "títulos verdes", com foco em impacto socioambiental positivo.  
- Recursos vão apoiar expansão e modernização de água e esgoto nos 74 municípios atendidos em Sergipe. Concessão de 35 anos prevê R$ 6,3 bi em investimentos.

3. Resultados da Iguá Sergipe  

- Operação plena iniciada em maio/2025.  
- Receita Líquida Ajustada: R$ 135,9 mi no 2T25 → R$ 235,7 mi no 1T26.  
- EBITDA Ajustado: R$ 24,0 mi no 2T25 → R$ 64,5 mi no 1T26, com pico de R$ 78,6 mi no 4T25.  
- Economias atendidas: 953,3 mil no 2T25 → 994,9 mil no 1T26.  
- Investimentos: R$ 26,7 mi no 2T25 → R$ 96,6 mi no 1T26, avanço de 50,2% no último trimestre.
 
As duas operações são distintas, mas complementares. O aumento de capital fortalece a holding para todo o portfólio, enquanto as debêntures dão previsibilidade de longo prazo para a concessão de Sergipe. Juntas, ampliam a capacidade da Iguá de combinar capital próprio, dívida de longo prazo e geração operacional para cumprir metas contratuais e acelerar a universalização do saneamento.